日前，在 JSE 上市的溶解浆和纸基解决方案公司 SAPPI 已与投资公司 AURELIUS 达成协议，后者将获得  SAPPI 位于荷兰的马斯特里赫特工厂、位于德国的斯托克城工厂和芬兰的基尔克涅米工厂的所有权，总价值约为 2.72 亿欧元。在 22 财年，这三个工厂的总收入预计将超过 10 亿欧元。

 

　　之前爱克发公布的计划以 9200 万欧元的单独交易将其胶印解决方案部门出售的对象恰好也是 AURELIUS。 AURELIUS 过去与印刷行业的合作来自其对 Stralfors（将其更名为 Imprimus）和 Office Depot Europe 的所有权。

 

　　“出售这些工厂的决定是在 SAPPI 根据集团 Thrive25 战略重点进行的详细而彻底的战略审查之后做出的。这包括减少在图形纸领域的投入，同时扩大  SAPPI 在包装和特种纸、纸浆和生物材料等领域的影响力。我们最近对南非、美国和欧洲运营业务的投资证明了这一优先事项，” SAPPI 首席执行官史蒂夫·宾尼说，“虽然这三家公司不再适合 SAPPI 的未来发展战略，但这些工厂是拥有优秀人才的强大资产。”

 

　　对价包括 2.12 亿欧元的现金收益和留存应收账款，以及 6000 万欧元的留存负债。该集团指出，所得款项将用于进一步减少债务，并继续增加 SAPPI 对已确定增长领域的关注。

 

　　截至 2022 年 3 月 31 日的 12 个月内，归属于这三个工厂净资产的税后净亏损为 650 万欧元。鉴于当前动荡的市场状况，这三个工厂同期的息税折旧摊销前利润 (Ebitda) 为 5800 万欧元。相比之下，这三家工厂在新冠疫情之前的时期（截至 2019 年 9 月的 12 个月）的 EBITDA 为 4000 万欧元。

 

　　“展望未来， SAPPI 在欧洲图形纸方面的重点将放在更强大的商业印刷市场上。此外，在包装和特种产品领域，欧洲业务将主要集中在软包装、功能纸、包括玻璃纸在内的不干胶、标签，以及热升华材料，” SAPPI 欧洲首席执行官马可·艾克伦布姆说，“我们相信此次出售将有助于释放每家工厂的潜在价值，这将是新所有者的最佳追求。我们的战略重点是这些工厂没有服务的细分市场。”

 

　　“考虑到我们在工业领域的专业知识， AURELIUS 对纸浆和纸制品市场特别感兴趣。这项交易为释放这些生产基地的全部潜力提供了充足的机会，” AURELIUS 创始合伙人德克·马库斯博士说。

 

　　“这项交易是 AURELIUS 工业投资组合的一个重要补充。三个造纸厂中的每一个都提供了不同的发展机会来充分发挥其潜力。AURELIUS 的运营工作组努力提高每家工厂的绩效，为这些独立的工厂打造面向未来的基础”，AURELIUS 首席执行官马蒂亚斯·陶布尔表示。

 

　　SAPPI 总部位于南非约翰内斯堡，拥有超过 12,000 名员工，在横跨三大洲的 10 个国家/地区拥有制造工厂，客户遍布全球 150 多个国家/地区。SAPPI 马斯特里赫特工厂纸厂年产 26 万吨铜版纸和纸板，主要销往全球印刷商和包装加工商；斯托克城工厂是一家综合性纸浆和造纸厂，年生产纸浆 14.5万吨，用于生产 22 万吨/年铜版纸和双胶纸，主要销往欧洲印刷市场；基尔克涅米工厂是一家综合性纸浆和造纸厂，年产 30 万吨漂白机械浆，用于生产约 75 万吨/年用于全球印刷出版业的各种涂布机械纸。

 

　　此次交易受各种标准暂停条件的约束。一旦所有这些条件都得到满足，此次出售预计将在 2023 年第一季度完成。 SAPPI 表示，还将签订一项过渡服务协议，以确保双方之间的业务顺利过渡。

 

　　另外，多元化的全球包装领导者索诺科日前宣布已达成最终协议，收购丹麦私营纸张制造商斯凯恩。此次收购扩大了索诺科在整个欧洲和周边地区的客户群体，以及索诺科加工业务的生产能力。预计 8800 万美元的全现金交易已获得索诺科董事会的一致批准，预计将于 2022 年第四季度完成，但须符合惯例成交条件。

 

　　斯凯恩成立于 1965 年，是使用 100% 再生纸生产用于硬纸容器、管和芯以及其他应用的高档纸板的领先生产商。该公司为可再生能源和二氧化碳减排制定了强有力的可持续发展计划，并且运营由生物质锅炉提供动力，从而减少了对天然气的依赖。2022 年，斯凯恩预计将实现 5000 万美元的年销售额，预计该交易将立即增加每股收益和现金流量。

 

　　索诺科总裁兼首席执行官霍华德·科克表示：“此次收购建立在索诺科先前明确的战略基础上，即投资于我们的核心业务，同时利用欧洲不断增长的可持续纸张和包装产品市场。斯凯恩在高效和低排放运营的高质量产出方面享有盛誉，这与索诺科对循环经济和减少温室气体的总体承诺非常吻合。通过此次收购，索诺科更有能力成为新老客户值得信赖的供应商，并进一步加速欧洲的有机增长。我们热烈欢迎斯凯恩团队加入索诺科大家庭。”