员工收入
最近，先后说过36家圈内上市公司和部分新三板挂牌企业2021年的业绩情况。
一家企业利润高低事关投资回报和股东收益，自然受到老板们的格外关注。
本来嘛，企业存在的一个重要目标就是：要为老板、股东赚钱。
不过，一家企业是否赚钱、能赚多少钱，不只是老板、股东的事，还与每一位员工的切身利益紧密相关。
因为企业在为老板赚钱的同时，还为每一位员工提供了工作岗位、收入来源，或者说养家糊口的手段。
而且，做老板、当股东可能有赚有赔，只要企业还在、还要正常运转，员工们的工资就要按时发、不能少。
那些只顾自己赚钱，无故拖欠员工工资的老板只是少数，很难长久。
前面已经说过了36家圈内上市公司2021年的利润情况，或者说它们为老板、股东赚了多少钱。
今天，再来说说36家企业员工平均薪酬的情况，或者说它们为员工提供了什么样水平的收入。
需要说明的是：上市公司年报不会直接披露员工平均薪酬。
三好同学在这里采用的是计算上市公司平均薪酬的惯用公式：年报中“应付职工薪酬”期末值减去期初值，再加上“支付给职工以及为职工支付的现金”，得出员工总薪酬。再用员工总薪酬除以“在职员工的数量合计”或“报告期末在职员工的数量合计”。
虽然这个公式很常用，但计算出来的结果也只能作参考。原因有三：
一是这里的员工总薪酬既包括了企业支付给员工的工资、奖金、福利、津贴、补贴、加班费等，也包括企业为员工缴纳的五险一金等，甚至还包括解除劳动合同时支付的补偿金。
在三好同学看来，把总薪酬叫作总员工成本似乎更合适。不过，大家都习惯用这个指标来计算平均薪酬。
二是上了规模的企业很少有一整年员工数量都保持稳定的情况，尤其是人员流动性极大的印刷企业。
也就是，在职员工数量是一个变动值。年报上给出的都是年末的在职员工数量。实际上一年中领过工资的员工，可能不止这么多，有退休、离职的，很正常。
有人把年末在职员工数加上年初在职员工数，再除以二作为计算平均薪酬的员工数，也很难解决这一问题。
三是被平均的问题。这一点在各种统计中经常被吐槽，也就是多数人通常都达不到平均数。
简单说来，其实就是：这里计算出来的平均薪酬，会比多数人的实际感受偏高。
即便如此，用这种计算方式来看一下各家圈内上市公司，相对薪酬水平的高低还是有点意义的。
看整体
平均13.42万，沪京津企业领先
在说平均薪酬之前，先来看一下各家企业的在职员工数量。
截至2021年末，36家圈内上市公司的在职员工总数为101013人。
其中，裕同科技在职员工最多，达到22116人。毫无疑问，裕同是目前国内用工最多的印刷企业。当然了，这里面包括了它在东南亚工厂的部分外籍员工。
合兴包装也用工过万，在职员工为11215人。紫江企业、劲嘉股份的在职员工，分别为6899人、6540人。
在职员工超过4000人的还有：美盈森、吉宏股份、奥瑞金，分别为4621人、4431人、4223人；超过3000人的还有：东风股份、盛通股份、昇兴股份，分别为3790人、3332人、3283人。
此外，创源股份等4家企业在职员工在2000-3000人之间，大胜达等9家企业在1000-2000人之间，翔港科技等13家企业在1000人以下。
在职员工最少的爱司凯、新宏泽，分别只有215人、207人。
接下来，正式说薪酬。
36家企业中，2021年平均薪酬最高的是两家印铁制罐企业：宝钢包装、奥瑞金，分别为24.21万元、24.09万元，人均月薪酬都超过了2万元。
由界龙实业重组和更名而来的上海易连，人均薪酬为17.62万元，位居第三；2021年上市的上海艾录，人均薪酬为16.30万元，位居第四。
老牌上市公司紫江企业和书刊印刷龙头盛通股份，人均薪酬分别为15.97万元、15.84万元，位居第五、第六。
以印后设备为主打的长荣股份，人均薪酬为15.65万元，位居第七。
票据印刷龙头东港股份、以无菌包装材料及设备为主打的普丽盛、以彩盒为主打的翔港科技，平均薪酬为15.39万元、15.09万元、14.56万元，位居第八到第十。
人均薪酬前十的企业有什么特点？除了位居第八的东港股份来自山东，其余九家均来自上海、北京、天津三大直辖市。
其中，总部位于上海的企业最多，共有六家：宝钢包装、上海易连、上海艾录、紫江企业、普丽盛、翔港科技；总部位于北京的有两家：奥瑞金、盛通股份；总部位于天津的有一家：长荣股份。
2021年36家印刷圈上市公司人均薪酬排行
这与三大直辖市上市公司在整个A股中，人均薪酬领跑的格局相一致。
同样来自上海的药包企业海顺新材，平均薪酬为14.51万元，位居第11。
来自安徽黄山的软包装龙头永新股份，平均薪酬为14.38万元，位居第12。
工厂遍及国内外的大佬裕同科技，平均薪酬为14.01万元，位居第13。
总部位于西安，由药包跨界进入互联网广告领域的环球印务，平均薪酬为13.95万元，位居第14。
总部分别位于汕头、上海、深圳、潮州的烟包企业东风股份、顺灏股份、劲嘉股份、新宏泽，平均薪酬为13.24万元、12.83万元、12.42万元、12.38万元，位居第15-18。
以高利润闻名的烟包企业，在人均薪酬方面的优势并不明显。当然了，2021年顺灏股份、新宏泽的净利润，并不算高。
总部位于福州的票据印刷企业鸿博股份，平均薪酬为12.16万元；总部位于广州的CTP设备制造企业爱司凯，平均薪酬为12.06万元，位居第19、第20。
剩下的16家企业，人均薪酬均在12万元以下。
总部位于西安的烟包企业陕西金叶、总部位于福州的印铁制罐企业昇兴股份，平均薪酬为11.98万元、11.94万元，位居第21、第22。
总部分别位于滁州、宁波、东莞、深圳的嘉美包装、创源股份、天元股份、美盈森，平均薪酬为11.58万元、11.25万元、11.19万元、11.10万元，位居第23-26。
总部分别位于厦门、天津、安庆的合兴包装、滨海能源、集友股份，平均薪酬为10.62万元、10.55万元、10.07万元，位居第27-29。
其余7家企业，人均薪酬均在10万元以下。
总部分别位于杭州、滁州、厦门的大胜达、龙利得、吉宏股份，均以纸箱类产品见长，平均薪酬为9.80万元、9.80万元、9.61万元，位居第30-32。
总部分别位于成都、贵阳、深圳的金时科技、永吉股份、澄天伟业，平均薪酬为9.56万元、9.55万元、9.04万元，位居第33-35。
位于石家庄的快递物流包装企业方大股份，平均薪酬为6.44万元，与其他上市公司有较大差距，排名最末。
作为一个整体，36家圈内上市公司的平均薪酬为13.42万元，每月超过了一万元。
看变化
近乎全线上涨，8家涨幅超20%
对大多数打工人来说，薪酬相对高低是一方面，薪酬的涨跌同样也很重要。
从整体上看，36家圈内上市2021年的员工总薪酬为135.56亿元，比2020年的114.06亿元增长18.85%。同时，36家企业的在职员工总数为101013人，比2020年的96803人增长4.35%。
薪酬增幅高于员工数量增长，说明36家企业在职员工的平均薪酬在上涨：2020年为11.78万元，2021年为13.42万元，增长13.90%。
三好同学看了以下，除了长荣股份的平均薪酬略有下滑：由2020年的16.53万元降至2021年的15.65万元，减少5.33%；其余35家企业都有不同幅度的上涨。
不过，这36家企业中，有三家平均薪酬同比增幅的可比性相对较弱。
一家是上海易连，由于在实际控制人变更时进行了业务重组，旗下企业和在职员工数量与2020年相比发生了很大变化，简单对比没有意义。
另外两家是奥瑞金、昇兴股份，二者均在2021年年报中对2020年、2019年的相关财务数据进行了调整。由于扒不到更新后的2019年末应付薪酬数据，计算出的2020年人均薪酬不是很准确。
如果不算这三家企业，其余33家企业2021年平均薪酬为12.88万元，比2020年的11.32万元增长13.76%。
其中，同比增幅超过30%的有三家：东港股份、滨海能源、翔港科技，分别为38.31%、37.25%、34.57%。
增幅在20%-30%之间的有五家。环球印务、嘉美包装、方大股份，分别为29.66%、28.30%、27.10%；天元股份、紫江企业在25%以下，分别为24.99%、21.93%。
这八家企业增幅都在20%以上，应该说薪酬提升的力度十分可观。
33家印刷圈上市公司人均薪酬增长情况（单位：万元）
龙利得、合兴包装、澄天伟业增幅较为接近，分别为18.62%、18.23%、18.10%。
东风股份、美盈森的增幅在同一量级，分别为16.52%、16.07%；裕同科技、创源股份的增幅在伯仲之间，分别为14.64%、14.63%。
海顺新材、永吉股份、上海艾录、大胜达的增幅在12%-13%之间，分别为12.96%、12.88%、12.86%、12.23%。
吉宏股份、顺灏股份、金时科技的增幅则在10%-11%之间，分别为10.87%、10.30%、10.00%。
33家企业中，有22家人均薪酬的同比增幅在10%以上，剩下的11家则在10%以下。
其中，普丽盛、陕西金叶、集友股份、盛通股份均超过9%，分别为9.82%、9.74%、9.15%、9.06%。
爱司凯的同比增幅为8.64%，新宏泽为7.83%，鸿博股份、宝钢包装分别为6.91%、6.68%，永新股份、劲嘉股份均为3.09%。
最后剩下的一家，就是出现小幅下滑的长荣股份。
33家企业的薪酬变化幅度有什么规律？看上去似乎有些杂乱无章。
不过，2020年平均薪酬相对较低的企业，增幅似乎更大一些。
比如，在同比增幅前十的企业中，有六家2020年平均薪酬低于10万元：滨海能源、嘉美包装、方大股份、天元股份、龙利得、合兴包装，分别为7.69万元、9.02万元、5.07万元、8.95万元、8.26万元、8.98万元。
而在同比增幅后十的企业中，仅有集友股份一家2020年平均薪酬低于10万元，为9.23万元。
这样的薪酬水平怎么样？
2021年，36家圈内上市公司共实现营收1158.38亿元，归属于上市公司股东的净利润（简称“净利润”）71.06亿元，支付的员工总薪酬135.56亿元，员工薪酬在营收中的占比为11.70%，是净利润的1.91倍。
简单说来，36家圈内上市公司每100元的营收中，有11.70元会拿来作薪酬，企业每一元净利润对应1.91元的员工薪酬。
这里说的是平均情况。由于产品不同，每家企业的成本结构、盈利能力差异很大，员工薪酬在营收中的占比、相对净利润的倍数会有一定差别。
员工薪酬对企业来说，就是生产经营中的人工成本。
这些年，在印刷圈包括其他一些行业普遍存在的一个现象是：员工们抱怨收入低，老板们却感叹人工成本越来越高。
从36家圈内上市公司的情况看，人工成本走高是客观存在的现实。
问题是：这些企业员工的人均薪酬在圈内外，又处于什么样的水平？
在印刷圈，多数上市公司都属于站到了金字塔尖上的极少数，其员工薪酬自然也处于相对高位。
即便如此，在36家企业中，仍有16家平均薪酬在12万元以下，其中还有7家不足10万元。
由于这里的薪酬包括了为职工缴纳的五险一金以及其他一部分非工资性支出，假如按照五险一金及其他非工资性支出占工资性支出40%的比例扣除，平均薪酬12万元对应的应发工资额约为8.57万元，平均薪酬10万元对应的应发工资额约为7.14万元，再折合成月薪，分别约为7143元、5952元。
而全部36家企业的平均薪酬13.42万元，对应的应发工资额约为9.59万元，合月薪约为7988元。
这里说的月薪，还包括了员工本人需要交纳的五险一金、个人所得税等。也就是说，真正拿到手的收入还要少一些。
这就是当前印刷圈金字塔尖企业在职员工的收入水平，各位老板觉得怎么样？
只有行业内的对比，或许还不够清晰。
三好同学注意到，有财经媒体统计了2021年部分行业A股上市公司的人均薪酬水平。
其中，排名最高的是银行、非银行金融、石油化工、公用事业、建筑装饰，分别为37.21万元、35.46万元、30.28万元、27.25万元、27.14万元。
由于行业属性不同，这些咱们自然没法比。
假如作为一个独立的行业参与排名，在所有列出的31个行业中，36家印刷圈上市公司13.42万元的平均薪酬水平可以排到多少名？
答案是：第26名，排在印刷圈前面的将会是电子行业，为13.62万元；排在后面的会是轻工制造行业，为12.51万元。
很多券商视印刷为轻工制造行业的一员。这么看来，印刷圈上市公司的平均薪酬，与轻工制造行业的整体水平还是基本一致的。
此外，排在印刷圈后面的还会有农林牧渔、商贸零售、环保、纺织服饰等行业。
这样一番对比，是不是就很清晰了？印刷圈上市公司的平均薪酬在各个行业的上市公司中确实处于相对低位，但与轻工制造行业的水平基本一致。
这在很大程度上是由行业属性和整体盈利能力决定的。对不对？
[时间：2022-05-16 来源：华凝纸包装工业]
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