包装

　　1、塑料包装行业上下游产业供应链简介

　　塑料原料、塑料机械等是塑料包装生产中重要的原材料、工具之一。尤其是塑料原料受国际石油价格影响较大，其任何变动会影响到塑料包装的质量、成本等。

　　塑料包装是食品、饮料、医药等工业的配套产品，其产品性能必须满足国民经济各行业的需要，国民经济中大部分重要行业都与塑料包装业相关。因此，塑料包装业的发展依赖着国民经济各方面的发展。

图表1：塑料包装行业产业链图

资料来源：前瞻产业研究院

　　2、饮料行业市场规模逐年扩张

　　2011年以来，我国饮料制造行业市场规模逐年扩张，据前瞻产业研究院估算2017年约为7062.23亿元，同比增长7%左右。因为中国人口众多，消费者对品牌产品的需求越来越大，毕竟中国家庭收入正在增加。预计2020年，中国年收入超过3.5万美元的家庭占比将会达到14%，2011年只有5%，这也将在一定程度上刺激中国饮料市场的需求增长。

图表2：2011-2017年我国饮料制造行业市场规模（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院

　　同时随着消费者强烈的健康意识与清洁意识越来越强烈，中国的软饮料市场规模将变得更大、并且增长的更快。截至2017年年底，国内软饮料市场零售总量估计达到94808.4百万升。此外，随着我国体育产业的发展，运动功能饮料的市场需求也将继续保持快速增长。

　　3、食用油市场竞争不断加剧

　　2011年以来，除2015年有所下滑外，我国食用植物油市场规模均实现增长，据前瞻产业研究院估算2017年增长3%左右至11824.43亿元。2011年开始，随着油脂加工企业不断扩张，食用油市场产能开始严重过剩，截至目前，油脂行业产能利用率不足60%。为了抢占市场，各地食用油价格战一度愈演愈烈，产业利润持续缩水，一大批中小企业或被兼并重组或被淘汰出局。

图表3：2011-2017年食用植物油行业市场规模（单位：亿元，%）

 

资料来源：前瞻产业研究院

　　除了一些为压低成本而“以次充好”的中小油企扰乱市场之外，大型油脂企业的竞争也进入了同质化阶段。各品牌其实都是依靠进口，用同样的原料生产名字不同的食用油，产品之间缺乏差异性。

　　4、消费升级带动食品行业增长

　　2017年1-11月，全国规模以上食品工业企业（不含烟草）累计完成主营业务收入97655.9亿元，同比增长6.8%；实现利润总额6293.0亿元，同比增长9.0%；亏损企业亏损总额293.1亿元，同比减少1.3%；资产合计67087.6亿元，同比增长6.1%；存货9307.0亿元，同比增长8.6%（其中产成品存货3691.1亿元，同比增长4.5%）。

图表4：2013-2017年全国规模以上食品工业企业主营业务收入（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院

　　消费升级为当前市场注入更多的活力的同时也改变了人民的消费习惯,消费者更加注重生活品质和精神享受,消费需求也从单纯的看重数量、功能向品质、便捷、个性化及高附加值等多功能混合的方向转变。居民消费结构的优化带来的消费升级的大趋势不会改变,我们认为消费升级在明年仍有较好的上升空间,以食品为代表的消费行业有望迎来新一轮的增长。

　　5、化妆品零售总体高速增长

　　2017年全年，社会消费品零售总额为366262亿元，比上年增长10.2%。其中，化妆品零售总额达到2514亿元，同比增长13.5%。

　　从消费品的零售渠道分布来看，全年网上零售额为71751亿元，比上年增长32.2%；实物商品网上零售额54806亿元，增长28.0%，占社会消费品零售总额的比重为15.0%；在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长28.6%、20.3%和30.8%。而线下限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长7.3%、6.7%、9.1%和8.0%。

　　2017年化妆品零售总体呈现出高速增长的态势。其中，11月份的化妆品零售额增速高达21.4%。而在双11过后的12月，化妆品零售依然表现强势，零售总额达261亿元，同比增长13.8%。此外，7月、9月、10月、11月、12月均达到平均月度总额水平以上；4月、5月化妆品零售情况则相对较差。

图表5：2017年1-12月中国化妆品零售总额变化（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院

[时间：2018-01-30  来源：前瞻产业研究院]