必胜剖析——并购事件背后的故事

 

　　今天，必胜小编有幸采访到了盛通股份相关负责人，针对此次并购事件，他们给出了如下回答：

 

　　Q：越来越多的传统印刷企业选择转型，那么盛通转型教育领域的初衷是什么呢？

 

　　A：出版业与教育业具有天然联系，盛通股份原有出版业务中教育类相关产品占比已超过40%，而教育业和出版业均属于大文化范畴领域，故具有天然的联系。教育与出版都是以语言文字为载体，以传播知识、交流思想、传递信息为内容，以传承和发展人类文明为目的的文化形式。因此无论从内容资源还是渠道布局上，盛通股份均具有向教育产业拓展的独特优势。故而盛通股份十分看好这一板块。

 

　　Q:并购完成之后，盛通股份在出版领域未来的发展规划是怎样的？

 

　　A：充分发挥多元化布局优势，整合核心资源，携手教育产业中的优秀团队，重点关注教育产业中优质内容、先进技术和有效商业模式，共同致力于打造教育、出版文化综合服务生态圈。

 

　　并购事件何时起？

 

　　对于这一并购事件，想必大家早有耳闻，在今年的4月28日，盛通股份便发布公告表示，拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买北京乐博乐博教育科技有限公司100.00%的股权，交易作价4亿3000万元。其中以现金方式支付交易对价的7.10%，总计3053万元；以发行股份的方式支付交易对价的92.90%，总计3亿9947万元。

 

　　随着本次并购事件的尘埃落定，标志着盛通股份持有乐博教育100.00%的股份，乐博教育成为了盛通股份的全资子公司。

 

　　盛通股份巨资并购为哪般？

 

　　10月21日，盛通股份（002599）发布三季报，公司2016年1-9月实现营业收入6.22亿元，同比增长18.95%，包装印刷行业平均营业收入增长率4.24%，公司本季度营业收入环比上季度增长18.14%；归属于上市公司股东的净利润1986万元，同比增长28.47%，对公司股价构成利好，包装印刷行业平均净利润增长率1.10%，公司本季度净利润环比上季度下降53.69%。

 

　　盛通股份具有向教育产业拓展的独特优势，随着本次并购交易的完成，通过重组，盛通股份将以素质教育培训为切入点，依托出版行业地位和深厚的客户基础，实现在教育领域的布局，打造教育、出版文化综合服务生态圈。

 

　　乐博教育究竟有何来头？

 

　　乐博教育是国内儿童机器人教育行业领航者，竞争优势明显，是被正式授权的韩国ROBOROBO产品的中国总代理。以教育机器人课程为主要培训内容，以“做中学（Learning By Doing）”和“玩中学（Learning By Playing）”为教育理念，为儿童提供机器人的设计、组装、编程与运行等训练服务，具有跨学科、趣味性、体验性等特点。盛通股份选择乐博教育正是看中了以上特点及其强劲的竞争优势，以此切入教育产业成为了盛通股份实施战略布局的重要组成部分。

 

　　乐博教育2015年实现营业收入9081万元，净利润706万元。交易对手承诺，乐博教育2016年净利润不低于2458万元、2016-2017年度净利润累计不低于5688万元、2016-2018年度净利润累计不低于9755万元、2016-2019年度净利润累计不低于1.49亿元。

 

　　乐博教育去年年底经审计净资产903万元，评估机构采用收益法评估价4.3亿元，增值率4428.28%。如此看来，这家教育机构虽然成立时间不长，但是在教育领域的影响力的确不容小觑。

 

　　打造教育、出版文化综合服务生态圈

 

　　在2016北京绿色印刷产业促进商务交流会同期举办的首届中国出版印刷者大会上，盛通股份董事长兼总经理栗延秋女士以《践行绿色印刷，服务文化出版》为题，分享了盛通股份在经营发展过程中绿色、转型、 创新方面的理念和实践。

 

　　盛通股份董事长兼总经理栗延秋女士

 

　　在服务文化出版方面，栗总表示未来盛通股份将利用移动互联、云计算和工业信息化技术，聚合需求、优化产能，不断延展出版综合服务的链条，提升出版综合服务能力，积极整合教育产业优质资产，延续自身的文化基因，打造教育、出版文化综合服务生态圈。

 

　　盛通股份成功并购乐博教育事件的尘埃落定，也预示着盛通股份在教育产业迈出的坚实一步。

 

　　盛通股份是一个“不安分”的企业？

 

　　盛通股份是大陆唯一一家以出版印刷为主业的上市公司，拥有全国最大的印刷及印后机群产能，业务板块包含出版物印刷、包装印刷、商业印刷等多个行业细分领域。2016年，盛通股份继续荣登印刷行业百强排行榜，且行业排名逐年上升。

 

　　盛通股份作为印刷行业领军企业，不仅仅拘泥于传统印刷领域，结合互联网新业态，推出网络印刷服务——盛通商印快线，丰富了传统印刷的商业模式。不仅如此，“不安分”的盛通股份还参股教育出版策划和发行公司，与专业机构共同设立产业并购基金，昨日又将乐博教育正式收入囊中，加强了其在教育出版与教育培训方面的布局。

 

　　盛通股份除了全资并购国内最大教育机器人培训公司——乐博教育之外，还在最近与韩国Roborobo教育科技公司签订了投资协议，投资韩国乐博并持有18%的股权。韩国乐博公司是韩国最大教育机器人公司，占有韩国50%的市场份额。通过此类的资本合作，盛通希望将国际上优秀的科技IP 通过投资的方式购买嫁接到国内的市场，实现资源互享和优势互补。

 

　　小结：盛通股份作为印刷领域的龙头企业，积极进行产业上下游资源融合，为国内外出版社及大型商业客户提供全方位、一体化的综合印刷管理服务。此次对于乐博教育的并购，不仅为其在出版物印刷领域带来更大的增长空间，也让盛通股份再次引领行业新风向，为企业在教育领域的布局奠定了坚实的基础。