香港印刷服务商e-print招股
据香港文汇报报道,香港印刷服务供货商e-print(1884)昨公布,将发行1.25亿股,当中90%国际配售,10%作公开发售,集资额介乎9750万元至1.35亿元,招股价每股介乎0.78元至1.08元,每手4,000股,入场费约4,363.55元。该股今日起招股至本月25日中午截止,26日定价,下月3日挂牌。
冀上市增知名度及营销
该股集资额不大,主要用于增产能及偿还生产机械的银行融资等,问到为何挑近月新股潮上市,该股e-print主席兼行政总裁畲绍基承认,集资额不大,即使公司另向银行贷款亦可,但上市主要因除出本地五大型印刷商占整个印刷行业客户价格花费总额的28.2%外,中小型印刷占71.8%,市场达71亿元,期望藉上市提高品牌知名度及营销等,同时进攻其余71.8%市场。
对于现时香港印刷行业其他同业高度分散,公司会否趁机并购较小型同业,畲绍基未有正面响应,现时集中增加公司利润,认为小型同业可能对成本较敏感而影响运营,正是公司的机遇,而市场亦自会汰弱留强。
若以招股价中位数0.93元计算,集资净额约8,970万元,当中18%以扩充门市网络,5.7%作升级信息科技基础设施并加强网上平台。但公司来自门市收益占总收益比例逐年下行,由2011年的47.2%,降至截至今年7月底止的4个月的39.1%,来自网站收益占总收益则由2011年的31.8%,提升至截至今年7月底止的4个月36.4%。问及门市收益递减却增加投资原因时,公司首席财务总监冯康强指,主要因早年公司已于网上管理系统及基础设施大量投资,未来亦会投资升级系统,而增加门市则可提升品牌知名度。
公司于09年于马来西亚成立合营企业E-Print Solution进军当地市场,公司占实质权益30%,现时已有8间门市及生产设备,业务现时已扭亏,截至去年11月底,录净溢利140万马来西亚令吉(约350万港元)。据公司招股文件显示,未来可能认购合营企业新股份或收购现有股东股份。至于其他海外市场,畲绍基认为合营模式可复制至其他市场,但暂未有目标,会先做好马来西亚部分。
大孖沙入飞恒实矿业
于本月18日起招股的河北省铁矿开采及洗选商恒实矿业(1370),市场消息指公司已获得「女股神」西京投资集团主席刘央认购1,000万美元股份,「玩具大王」蔡志明认购2,000万美元,又获周大福代理人认购1,500万美元,国际配售部分暂时超购1.5倍,获多只长线基金入飞,公开发售反应热烈。
东鹏国际配售传已超购
另外,市场消息指瓷砖零售商东鹏控股(3386)国际配售部分已获超额认购,分别得到3间亚洲大型基金落飞,每间认购额约1亿元,合共占国际配售部分3成。
新世界发展(0017)早前计划分拆旗下三间酒店以商业信托形式上市,集团主席郑家纯昨于股东会后指,分拆需视乎美国国债息率走势,现时债息率向上,未必是进行分拆的合适时机,具体分拆形式亦将视乎经济环境,强调不急于分拆上市。
[时间:2013-11-20 来源:和讯股票 ]